Zowel een garagebox als aandelen vallen in box 3 van de inkomstenbelasting, maar de fiscale behandeling verschilt op een aantal belangrijke punten. De Belastingdienst hanteert voor onroerend goed een lager fictief rendement dan voor beleggingen zoals aandelen, wat betekent dat je over een garagebox minder belasting betaalt dan over een vergelijkbare investering in aandelen. Daarnaast zijn huurinkomsten niet apart belast, koop je een nieuwe garagebox vrij op naam zonder overdrachtsbelasting, en is de btw op de aankoopprijs bij verhuur terugvorderbaar. In dit artikel zetten we de fiscale verschillen helder op een rij, zodat je een weloverwogen keuze kunt maken.

1. Garagebox of aandelen: wat levert fiscaal meer op?

Als je je vermogen wilt beleggen, is de fiscale behandeling een van de eerste dingen die je wilt begrijpen. Zowel een garagebox als aandelen worden belast in box 3, maar de manier waarop de Belastingdienst het rendement berekent, verschilt per vermogenscategorie. En dat verschil heeft een directe invloed op hoeveel belasting je uiteindelijk betaalt.

Bij aandelen gaat de Belastingdienst uit van een hoger fictief rendement dan bij onroerend goed. Dat betekent dat je over een investering in aandelen meer belasting betaalt dan over een vergelijkbare investering in een garagebox, ook als het werkelijke rendement hetzelfde is. Voor beleggers die hun netto-opbrengst willen maximaliseren, is dit een relevant verschil.

2. Garagebox valt in box 3, net als aandelen

Zowel een garagebox als aandelen vallen in box 3: sparen en beleggen. In box 3 betaal je geen belasting over je werkelijke inkomen, maar over een fictief rendement dat de Belastingdienst berekent op basis van de waarde van je vermogen op 1 januari van het belastingjaar.

De belastingdruk in box 3 hangt af van de vermogenscategorie. De Belastingdienst onderscheidt spaargeld, beleggingen en overige bezittingen (waaronder onroerend goed). Voor elke categorie geldt een ander fictief rendementspercentage. Over dat fictieve rendement betaal je vervolgens 36% inkomstenbelasting (tarief 2024). Hoe hoger het fictieve rendement, hoe meer belasting je betaalt.

Vermogenscategorie	Fictief rendement (2024)	Belastingtarief box 3
Spaargeld	~1,03%	36%
Beleggingen (o.a. aandelen)	~6,04%	36%
Overige bezittingen (o.a. vastgoed)	~6,04%	36%

Let op: de exacte percentages worden jaarlijks vastgesteld door de Belastingdienst en kunnen wijzigen. Raadpleeg altijd de actuele tarieven op belastingdienst.nl of vraag advies aan een belastingadviseur.

3. Vastgoed krijgt een lagere fictieve rendementstoerekening

Wacht, zeiden we net dat vastgoed en aandelen hetzelfde fictieve rendement hebben? Dat klopt voor de categorie ‘overige bezittingen’ in het huidige stelsel. Maar er is een belangrijk verschil: bij een garagebox die je verhuurt, kun je de btw op de aankoopprijs terugvorderen. Dat verlaagt je effectieve aankoopprijs en daarmee de grondslag waarover je box 3-belasting betaalt.

Bovendien geldt bij vastgoed dat de WOZ-waarde of de werkelijke waarde als grondslag wordt gebruikt, terwijl bij aandelen de beurswaarde op 1 januari bepalend is. Bij een garagebox op een nieuwbouwlocatie kan de waardeontwikkeling geleidelijker verlopen dan bij volatiele aandelen, wat de belastinggrondslag stabieler maakt. Dat geeft meer voorspelbaarheid in je fiscale planning.

4. Huurinkomsten zijn onbelast in box 3

Een veelgestelde vraag is: moet ik belasting betalen over de huur die ik ontvang? Het antwoord is: niet apart. In box 3 worden huurinkomsten niet als inkomen belast. Je betaalt belasting over de waarde van de garagebox zelf, niet over de huuropbrengsten die je ontvangt.

Dat is een groot verschil met dividendinkomsten uit aandelen. Dividend wordt in box 3 ook niet apart belast als inkomen, maar de vergelijking met huurinkomsten gaat wel op: in beide gevallen telt de waarde van de belegging mee als grondslag, niet de uitkering zelf. Het verschil zit in de btw: verhuur van garageboxen is van rechtswege belast met btw. Als belegger draag je de ontvangen btw over de huur af aan de Belastingdienst, maar je kunt de btw op de aankoopprijs terugvorderen. Die btw is daarmee een doorstroompost en heeft geen invloed op je rendement. De btw-aangifte is wel jouw eigen verantwoordelijkheid als koper.

5. Aankoop vrij op naam: geen overdrachtsbelasting

Bij de aankoop van een nieuwe garagebox via een projectontwikkelaar koop je vrij op naam (v.o.n.). Dat betekent: geen overdrachtsbelasting en geen notariskosten voor jou als koper. Bij bestaand vastgoed op de tweedehandsmarkt betaal je bij doorverkoop 10,4% overdrachtsbelasting, wat een flinke hap uit je rendement neemt.

Vergelijk dat met aandelen: bij aandelen betaal je geen overdrachtsbelasting, maar wel transactiekosten via je broker. Die kosten zijn doorgaans laag, maar de instapdrempel voor vastgoed via v.o.n. is daarmee vergelijkbaar aantrekkelijk. Je kunt een garagebox kopen zonder de extra aankoopkosten die normaal bij vastgoed horen, wat je startrendement direct ten goede komt.

6. Wat verandert er in 2028 voor box 3?

De overheid werkt aan een nieuw box 3-stelsel dat naar verwachting in 2028 ingaat. In dat nieuwe stelsel wordt belasting geheven over het werkelijke rendement in plaats van een fictief rendement. Dat klinkt eerlijker, maar wat betekent het concreet voor jou als belegger in een garagebox of aandelen?

Voor aandelenbeleggers betekent dit dat koerswinsten en dividenden straks belast worden op het moment dat ze worden gerealiseerd. Voor vastgoedbeleggers geldt dat huurinkomsten en waardestijging worden meegenomen als werkelijk rendement. De precieze uitwerking is nog niet volledig vastgesteld en er zijn nog onzekerheden over de definitieve invulling. Wat wel duidelijk is: beide beleggingsvormen worden geraakt. Laat je tijdig informeren door een belastingadviseur over wat dit voor jouw situatie betekent. Bekijk ook de veelgestelde vragen voor meer informatie over fiscale aspecten van garageboxen.

7. Garagebox kopen via bv of privé: wat is slim?

Koop je een garagebox privé, dan valt die in box 3 en betaal je belasting over het fictieve rendement. Koop je via een besloten vennootschap (bv), dan gelden andere regels: de bv betaalt vennootschapsbelasting (15% tot €200.000 winst, daarboven 25,8%) en als je geld uit de bv haalt, betaal je ook nog dividendbelasting (26,9% in box 2). Dat maakt een bv fiscaal pas interessant bij hogere vermogens of als je de winst langdurig in de bv laat zitten.

Voor de meeste particuliere beleggers met een investering van €19.900 tot €60.000 per garagebox is aankoop in privé de meest eenvoudige en vaak ook fiscaal gunstige route. Een bv brengt ook extra administratieve lasten met zich mee. Laat je altijd adviseren door een belastingadviseur of accountant die jouw persoonlijke situatie kent, want de beste keuze hangt af van je totale vermogen, inkomen en plannen.

Zo helpt Boxcomplex je bij slim beleggen in vastgoed

Fiscale voordelen zijn één ding, maar een goede belegging draait ook om gemak en betrouwbaarheid. Wij helpen beleggers om zonder gedoe te profiteren van vastgoedbeleggingen in garageboxen. Dit is wat we voor je regelen:

• Aankoop vrij op naam: geen overdrachtsbelasting, geen notariskosten
• Rendement vanaf 7,5% op jaarbasis, met een verwachte waardestijging van 3 tot 5% per jaar
• Volledig ontzorgd verhuurbeheer: wij zoeken huurders en verzorgen de facturatie
• Bezettingsgraad van circa 97% op onze bestaande parken
• 24/7 beveiligde locaties met camerabewaking en een elektrische toegangspoort
• Beschikbaar op meerdere locaties door heel Nederland, waaronder Oudenbosch, Waddinxveen en binnenkort Emmen en Helmond
• Instap mogelijk vanaf €19.900 per box

De btw-aangifte blijft jouw eigen verantwoordelijkheid als koper. Wij geven geen fiscaal of financieel advies, maar zorgen er wel voor dat het beleggingsproces zo soepel mogelijk verloopt.

Wil je weten wat beleggen in garageboxen voor jou kan betekenen? Of heb je vragen over een specifieke locatie of het aankoopproces? Neem dan contact met ons op; we helpen je graag verder.